창신신소재는 중국에서 가장 큰 배터리용 분리막 제조업체로, 이 업체의 동향은 전기차 산업과 밀접하게 연결되어 있다. 분리막은 배터리의 성능과 안전성에 중요한 역할을 하며, 이로 인해 시장에서의 수요는 지속적으로 증가하고 있다. 본문에서는 창신신소재의 투자 포인트와 함께 전고체 배터리에 대한 분석을 다루고자 한다.
창신신소재의 시장 위치와 투자 포인트
시장 점유율 상승과 안정성
2017년 이후 전기차 시장은 큰 변화를 겪었으며, 창신신소재의 시장 점유율은 그 과정을 통해 눈에 띄게 증가하였다. 2017년의 13.6%에서 2021년 상반기 43.8%로 상승한 이 업체는 거대한 시장에서 그 위치를 확고히 하고 있다. 이러한 점유율 증가는 중국의 전기차 배터리 제조업체인 CATL, BYD와의 협력을 통해 이루어졌다. 이들 고객사들은 품질과 안정성이 중요한 요소로 작용하며, 창신신소재는 이를 통해 신뢰를 구축하고 있다.
창신신소재가 제공하는 분리막은 배터리의 안전성과 성능에 직접적인 영향을 미치며, 배터리 셀 업체들은 이들의 승인 과정이 길고 복잡하기 때문에 장기적인 공급 계약을 체결하는 경향이 있다. 이러한 안정적인 공급 체계는 결국 창신신소재의 지속적인 매출 성장으로 이어질 것이다.
공급 부족과 구조조정
2022년부터 시작될 공급 부족 현상은 창신신소재에게 유리하게 작용할 가능성이 높다. 전기차 배터리의 경우, 분리막은 필수적인 소재로 수요가 급증할 것으로 예상된다. 특히 기술력이 부족한 신규 업체들이 시장에 진입하려면 대규모 자본 투자가 필수적이며, 이는 초기 적자를 초래할 위험이 크다. 창신신소재는 이러한 점에서 자본 구조와 안정성을 바탕으로 경쟁력을 유지할 가능성이 높다.
또한, 중국의 배터리 산업은 기술력 있는 상위 업체로의 구조조정이 진행 중이다. 창신신소재는 2019년에 소주첩력이라는 회사를 인수했으며, 최근에는 다른 습식 분리막 업체의 인수를 검토하고 있다. 이러한 인수합병은 시장 점유율을 높이는 데 기여할 것이며, 기술력을 더욱 강화할 수 있는 기회를 제공할 것이다.
전고체 배터리와 시장 전망
기술적 우위와 한계
전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리보다 안전성과 에너지 밀도에서 이점을 가지고 있지만, 시장에서의 경쟁력 확보는 쉽지 않다. 현재 전고체 배터리의 상용화는 기술적으로 여러 장벽이 남아 있으며, 가격도 여전히 높은 수준이다. 예를 들어, 고체 전해질의 가격은 kg당 3,000달러에 달하며, 이는 기존 리튬이온 배터리의 전해액 가격에 비해 매우 비쌀 수 있다.
삼성SDI가 예측하는 전고체 배터리 상용화 시점은 2027년 이후로, 이 시점에 기존의 리튬이온 배터리와 가격 경쟁이 가능할지는 불확실하다. 또한, 전고체 배터리에 사용될 새로운 소재 개발도 중요한 과제로 남아 있다. 전고체 배터리는 이론적으로 우수하지만, 실제 시장에서의 경쟁력을 갖추기 위해 해결해야 할 문제가 여전히 존재한다.
전고체 배터리의 시장 수요
전고체 배터리가 소비자에게 매력적으로 다가갈 수 있는 요소는 주행 거리와 안전성이다. 그러나 소비자들이 주행 거리보다 소프트웨어 및 편의성에 더 많은 가치를 두고 있다는 점도 간과할 수 없다. 실제로, 많은 소비자들이 테슬라의 오토파일럿과 같은 기능에 더 큰 가치를 두고 있으며, 이는 전고체 배터리가 시장에서 Game Changer가 되기 위한 도전 과제가 될 수 있다.
전고체 배터리는 기술적 이점이 있는 반면, 시장에서의 대규모 채택은 시간과 추가적인 개발이 필요할 것으로 보인다. 따라서 창신신소재와 같은 기존의 강력한 업체가 시장에서 계속해서 우위를 점하는 전략이 필요할 것이다.
결론
창신신소재는 현재의 시장 상황에서 안정적인 성장을 지속할 가능성이 높으며, 전고체 배터리는 기술적인 도전 과제를 안고 있다. 배터리 분리막 시장의 중요성과 창신신소재의 위치는 이러한 시장 변화 속에서 더욱 두드러질 것이다. 전고체 배터리는 이론적으로 가능성이 있지만, 상용화까지는 많은 시간이 걸릴 것으로 예상된다. 이러한 현실을 고려할 때 창신신소재의 비즈니스 모델은 앞으로도 유망할 것이다.